כיצד משקיעים במניות

תצוגת מדדים

רכישת מניות וכלים פיננסיים אחרים, מהווה אחד מערוצי ההשקעה שלאורך זמן התגלו כרווחיים ביותר. זאת, למרות שמעת לעת ישנן תקופות בעייתיות שבהן מחירי המניות יורדים בצורה תלולה. מה זה בכלל מניות ומה היתרון שלהן על פני ערוצי השקעה קונבנציונליים? כיצד ניתן לרכוש ולמכור מניות וכלים פיננסיים אחרים בבורסה? בשורות הבאות נשיב בקצרה על השאלות דלעיל.

 

מהן מניות וכיצד ניתן להרוויח באמצעותן

מניה היא מסמך שיש לו תוקף חוקי, והמעניק למחזיק בו חלק יחסי בשווי של עסק מסוים. לדוגמה, אם חברה לייצור שואבי אבק שווה מיליון ₪, ואם יש לחברה הזאת מאה מניות, כי אז השווי של כל מניה יעמוד בעת ההנפקה על סך של עשרת אלפים ₪, שהוא החלק המאה משווי החברה בכללותה. בזמן כל שהוא במהלך הפעילות העסקית, מחליט בעל העסק להרחיב אותו ולשם כך הוא נדרש להשקיע בעסק הון נוסף. על מנת להשקיע, הוא יכול לקחת הלוואה מהבנק, שאותה הוא יידרש להחזיר. לחילופין, הוא יוכל למכור חלק מהמניות של העסק ובכסף שהתקבל תמורתן להוציא לפועל את תהליך ההרחבה. מי שרוכש את המניות, עושה זאת על סמך הידיעה שהעסק יציב, וההשקעה בו תעלה את הערך שלו ואיתו – את הערך היחסי של המניה. ואולם מהרגע שהעסק מכר חלק מהמניות שלו, ההתנהגות שלהן לא תחפוף בהכרח את ההתפתחות של העסק. ערך המניה יכול לעלות או לרדת בהתאם לביקוש ולהיצע של המניות, בהתאם למצב הרוח הכללי בבורסה או סתם בעקבות אירוע בטחוני כזה או אחר.

משקיע הרוכש מניות בבורסה, עושה זאת על מנת להרוויח. דרך אחת להרוויח היא לרכוש מניות ולמכור אותן בתוך זמן קצר, אפילו באותו היום, ברווח נאה. דרך אחרת היא לרכוש מניות בצורה מושכלת ולהחזיק אותן לאורך זמן. זאת, במטרה לייצר בסיכומו של עניין רווחים מהמכירה של המניות או מהדיבידנדים שהעסקים שהנפיקו אותן מחלקים לבעלי המניות מעת לעת.

 

גרף מניות

 

איך להשקיע במניות

עד לפני קצת יותר מעשור, הדרך המקובלת להשקעה היתה באמצעות הבנקים. המשקיע היה פותח תיק מניות בבנק, ומבצע פעולות רכישה ומכירה באמצעות הממונים על הנושא שם. עם זאת, העלויות הגבוהות של כל פעולה בנפרד ושל עצם החזקת תיק ההשקעות בבנק היו גבוהות ולא כל משקיע היה יכול לרשות את זה לעצמו. ואולם בעשורים האחרונים קמו מספר חברות חוץ בנקאיות, המאפשרות לבעלי הון המעוניינים בכך להשקיע באמצעותן בבורסה. זאת, בעמלות מופחתות ובלא כל תשלום על עצם קיומו של תיק ההשקעות. למרות העמלות המופחתות, החברות הללו עדיין רווחיות ואילו המשקיעים נהנים מהאפשרות ליצר רווחים גם מעליות מתונות יחסית בבורסה. עם זאת, אף שהאפשרות להשקעה פתוחה לכולם, עדיין מומלץ להתייעץ אם אנשי מקצוע ויועצי השקעות, במטרה לשפר את הרווחים ולהבטיח למשקיע רווחיות לאורך זמן. זאת, בעיקר במצב שבו כל אפיקי ההשקעה האחרים אינם נושאים רווחים כלל, או שהרווחים בהם נמוכים במיוחד.